FOR manager - это готовое решение для управляющих активами и контроллеров управляющих компаний

  • Главная
  • Решения
  • FOR manager - это готовое решение для управляющих активами и контроллеров управляющих компаний

FOR manager - это готовое решение для управляющих активами и контроллеров управляющих компаний

Нормативная база для использования фьючерсов и опционов в управлении активами появилась после того, как Приказом ФСФР России от 10 ноября 2009 г. N 09-45/пз-н было утверждено «Положение о снижении (ограничении) рисков, связанных с доверительным управлением активами инвестиционных фондов, размещением средств пенсионных резервов, инвестированием средств пенсионных накоплений и накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих».

    3 причины для использования фьючерсов и опционов в управлении активами (доверительном управлении):
  1. Хеджирование (страхование) от падения стоимости портфелей ценных бумаг.
  2. Повышение эффективности управления фондами посредством замены ценных бумаг фьючерсами и опционами.
  3. Создание качественно новых торговых стратегий за счет комбинации ценных бумаг и производных инструментов (возможность зарабатывать на «боковом» тренде, торговля волатильностью, создание структурных продуктов и прочее).
    Программа позволяет полностью автоматизировать самые сложные и важные контрольные функции при работе с фьючерсами и опционами, предусмотренные «Положением о снижении (ограничении) рисков…»:
  1. Проверка корректности использования комбинации фьючерсов и/или опционов для хеджирования портфеля ценных бумаг.
  2. Проверка корректности использования комбинации фьючерсов и/или опционов для замены базового актива.
  3. Моделирование различных вариантов хеджирования и замены базового актива деривативами.
  4. Создание отчета со схемой хеджирования для последующей передачи его специализированному депозитарию.

Алгоритмы адаптированы для различных типов фондов с возможностью настроить отдельные параметры для каждого фонда.

    Контролируемые показатели:
  • Величина открытой длинной позиции
  • Величина открытой короткой позиции
  • Требования к структуре Активов с учетом производных инструментов
  • Величина покрытия совокупной короткой позиции
  • Коэффициенты корреляции (парные и портфельные) для проверки возможности хеджировать ценные бумаги деривативами на другие ценные бумаги или фондовые индексы
  • Коэффициенты хеджирования (парные и портфельные)
  • Коэффициенты дельта опционов